Teddy Lemke, kümmert sich aufopfernd um den kleinen Ulli. Zusammen treten sie mit einer gemeinsamen Clown-Nummer beim Zirkus auf und haben grossen Erfolg. Bis sie die Nachricht erreicht, dass Ulli's Mutter aus Amerika kommt, um ihren Sohn zurückzuholen. Teddy und Ulli fliehen ins Ausland...