Emma, Colm und Deru können es gar nicht erwarten, dass der Frühlingsjahrmarkt beginnt. Bei diesem Fest wird der magische Sprießstaub gefeiert, der den Frühling bringt. Emma und ihre Freunde helfen Iceking, einem der Pferde in der Frühlingsjahrmarkt-Parade, dabei, sein Kostüm anzuprobieren. Dabei finden sie ein altes Karussell, das im Stall versteckt ist. Aber eines der Karussellpferde fehlt: das Pferd, das aussieht wie Bella.
Ivenna, die Anführerin der Wolfreiter, und … mehrihr Reitwolf Myrfor wollen verhindern, dass der Sprießstaub den Frühling bringt. Ivenna benutzt ihre dunklen Zauberkräfte und beschwört die Sturmriesen herauf, die Trablingen mit schrecklichem Blitz, Donner, Wind und Regen bombardieren. Der Winter hält das Land des Hohen Nordens in seinem eisigen Griff. Emma und ihre Freunde müssen dafür sorgen, dass der Frühling rechtzeitig zum Frühlingsjahrmarkt kommt. Wenn es ihnen nicht gelingt, Ivennas Sturm aufzuhalten, kann der Sprießstaub nicht kommen und es wird für immer Winter bleiben.
Durch Ivennas Sturm rauschen gefährliche Mengen Regenwasser über die Frostfroth-Wasserfälle und füllen die Kanäle von Trablingen bis zum Rand. Cade, der Stallmeister, und sein Pferd Zabarius helfen den Bewohnern der Stadt dabei, Sandsäcke an die Kanäle zu stapeln, um sie zu verstärken. In der Zwischenzeit schickt Cade Emma und Colm zu den Wasserfällen, um das Wasser aufzuhalten, bevor die Kanäle überlaufen und die Stadt überfluten.
Die Frostfroth-Wasserfälle sind durch Ivennas Sturm mit Regenwasser angeschwollen und drohen, Trablingen zu überfluten. Emma und Colm müssen das Wasser aufhalten, bevor es zu spät ist. Colms zauberhafter Gefährte Frostbite bring Emma auf eine Idee. Sie ruft das Paradepferd Iceking zu Hilfe, damit er die Wasserfälle und den See darüber einfriert. Als die Wasserfälle sich in Eis verwandeln, sieht Colm etwas Merkwürdiges in der Tiefe.
Während Iceking die Frostfroth-Wasserfälle einfriert, entdeckt Colm etwas, das halb versteckt auf dem Grund liegt. Er und Emma stellen fest, dass es das fehlende Bella-Pferd für das alte Karussell ist, das sie im Stall gefunden haben. Derus Schlecksie-Freunde machen das Karussellpferd sauber und Cade montiert es wieder auf das Karussell. Emma wünschte, sie wüsste, wie man das Karussell zum Laufen bringt und wie sie Ivennas Sturm aufhalten kann.
Draußen tobt Ivennas Sturm, deshalb erklärt Cade Emma, dass sie den Frühlingsjahrmarkt absagen müssen. Aber Emma schlägt vor, dass sie den Stall schmücken und den Jahrmarkt drinnen abhalten könnten. Alle Bewohner von Trablingen kommen zu der Feier, darunter auch das Jahrmarktsorchester der Zauberhaften Gefährten. Cade gibt dem Orchester ein Zeichen, und schon füllt eine fröhliche Melodie den Stall. Da leuchten auf einmal die Lichter des alten Karussells!
Cade lädt das Jahrmarktsorchester ein, auf dem Frühlingsjahrmarkt zu spielen. Als die Musik beginnt, leuchten die Lichter des alten Karussells im Stall auf und es fängt langsam an, sich zu bewegen. Emma und Colm überlegen nicht lange: Sie sorgen dafür, dass die Musik weitergeht und finden Reiter für alle Pferde des Karussells. Sara, die Göttin der Pferde, winkt von ihrem Sitz auf dem Bella-Pferd, und das verzauberte Karussell dreht sich immer schneller.
Das verzauberte Karussell im Stall ist zum Leben erwacht, als Emma und ihre Freunde ihm Musik und Reiter gegeben haben. Schon bald lösen sich die Pferde vom Karussell und schweben von selbst durch die regennassen Straßen von Trablingen. Sara führt die Jahrmarktsparade an und überall, wo sie vorbeikommen, vertreiben ein warmer Wind und strahlender Sonnenschein Ivennas Sturm.
Emma und ihre Freunde folgen den Karussellpferden auf ihrer Parade durch Trablingen, die mit ihrem Frühlingsjahrmarktzauber Ivennas Sturm vertreibt. Cades Pferd Shenandoah schließt sich ihnen an. Er zieht einen Wagen, den Jory Critterton vom Magical Friends Emporium gemacht hat. Jetzt, wo der Sturm aus dem Weg ist, warten alle gespannt auf den magischen Sprießstaub, der den Frühling bringt.
Die Parade des Frühlingsjahrmarkts zieht durch Trablingen und ihr Zauber vertreibt Ivennas Sturm. Glitzernder Sprießstaub fällt vom Himmel und verleiht allem, was er berührt, neues Leben und frische Kraft. Niemand ist glücklicher, den Sprießstaub zu sehen, als Emmas Freundin, die Dryade Deru und ihr Pferd Twig. Ihre ganze Zauberkraft stammt von diesem Frühlingswunder her.
Bonusmaterial:
CD mit Titelsong; weniger